「 新日本空調 (1952) 」 の分析 = ヘムのDOE採用株ポートフォリオ 6位

今日の記事はヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」の構成銘柄6位の「新日本空調 (1952) 」の分析です。ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」は2022年6月30日時点で40銘柄となっています。40銘柄の構成銘柄の内訳は以下を見て下さい。

ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」構成銘柄＆運用成績

ヘム

今日はヘムのDOE採用株ポートフォリオ構成銘柄6位、三井系の空調設備工事会社「新日本空調 (1952) 」の分析だよ。まずは、分析結果の要約です。DOEに就いては以下のページで詳細の説明をしているのでそっちを見てね。

DOEについての詳細の説明はこちらから

「新日本空調 (1952) 」の分析結果の要約
「新日本空調 (1952) 」の指標分析
「新日本空調 (1952) 」の売上・利益分析
「新日本空調」の配当金の推移
「新日本空調」の自己資本と負債の推移
「新日本空調」の株価の推移
ヘムが運用している様々指数について
おすすめ記事等

「新日本空調 (1952) 」の分析結果の要約

では、本日は新日本空調 (1952) を紹介します。

「新日本空調 (1952) 」はPER9.8・PBR 0.84・ミックス係数8.23と割安株です。DOE3.0%以上の配当政策を採用しており、純資産も５年で約35％増加しています。優待・配当利回りは300株保有で4.41％で配当性向は約38.0％と無理のない範囲です。

ヘムの選定基準は、「その銘柄は長期に渡ってヘムに配当や優待を届け続けてくれるか？」がイエスである事です。分析記事では最初にその銘柄の優待・配当継続性自信度を記載します。

「新日本空調 (1952) 」

優待・配当継続性自信度　

自信度B　〇

「新日本空調 (1952) 」の指標分析

では、新日本空調 (1952) の各指標を具体的に見ていきましょう。

銘柄　　新日本空調 (1952)
株数　　 300株
指数構成順位　 6位 / 40銘柄中
指数構成比率　 5.33%　　　　
直近株価 1,926円　（2022/7/22)
購入価格　　　　1,832円　 (+5.1%)
優待　 300株以保有で優待利回り0.52%
- 300株以上保有で2,000円相当カタログギフト
- 300株以上保有で1,000円相当クオカード（２年以上保有）
PER 9.8
PBR 0.84
ミックス係数　 8.23　割安　
純資産の成長　　順調に純資産が積みあがってます　
- 　5年前 39,770百万円 →　直近 53,813百万円　（約35％増）
- 　3年前 43,064百万円 →　直近 53,813百万円　（約25％増）
自己資本比率 53.7%
配当　　　　　 75円
配当利回り　　 3.89%
配当性向　　　　38.02%
優待・配当利回り　300株で4.41%
DOE 3%を下限

利益配分に関する基本方針を、連結配当性向30%以上または株主資本配当率(DOE)3%を下限として還元することとしております。
2022年3月期　新日本空調有価証券報告書

以下は2022年3月期の決算説明会の資料の抜粋です。

「新日本空調 (1952) 」の売上・利益分析

売り上げ・利益の過去の安定性はどうでしょうか？　左軸は売上、右軸が経常利益、単位は百万円です。リーマンショック時も黒字を確保しており、長期に渡って売上・利益共に右肩上がりの素晴らしい業績です。

BPS（一株当たり自己資本）も順調に成長しています。業績も好調のDOE採用銘柄で、今後の配当の維持、更には長期に渡る増配は十分可能と思われます。

ヘム

DOE採用株投資の狙いは、「安定して黒字 → 自己資本が成長 → 配当も成長」という流れが大切なんだ。新日本空調の場合はDOE3.0%を下限とした配当政策を採用しているから、BPS（一株当たり自己資本） X 3.0%が配当の目途になるんだ。BPSが成長すると自動的に配当も成長していくよ。その上で改めて上のBPSの推移を見てごらん。