ヘムの「 ７資産分散海外ETFファンド 」月次報告（2022/7/31)

ヘムは、「優待株」「割安株」「インデクスファンド」「DOE採用株」「成長株」「不人気株」「高配当株」等様々な投資手法を取り入れているんだ。それぞれの投資手法がどれだけ有効かを、配当込みTOPIX等の指数と長期に渡って比較して検証するというのが、このブログの大きな目的だよ。

今のところ以下のようなポートフォリオが運用を開始しているよ。この夏には「連続増配宣言株ポートフォリオ」を組み指数化したいと思っているよ。すべての指数は実際に投資して、売買手数料や配当や税金をすべて含めた成績を出しているんだ。

上記のようなヘムの各ポートフォリオの指数を、「配当込みTOPIX」「日経平均」「MAXIS全世界株式指数」等と比較していくよ。今日は「ヘムの ７資産分散海外ETFファンド」の月次報告をするね。

７資産分散海外ETFファンドは①米国株、②米国以外の先進国株、③新興国株、④金、⑤銀、⑥米国リート、⑦米国以外リートの７資産に分散投資しているのが特徴だよ。金・銀・リートを含めた資産に分散投資しているのが大きな特徴だね。インフレ対策に重きを置いた守りを重視したファンドなんだ。ヘムは株式も比較的インフレに強い資産だと思っているけど、金や銀やリートの方がよりインフレに連動して価格があがると考えているんだ。

そうだね、値動きの異なる資産を組み合わせて変動率を下げることも狙いの一つだね。実はリーマンショックの時は「株」も「金」も「銀」も「土地」も全ての価値が暴落したので、昔ほど分散投資がリスクを下げる効果は大きくないと考えられてるんだ。それでも、やはり資産を分散させることは守りを強化すると思っているよ。

あと一つは、米国口座で指数に連動するパッシブETFに投資しているのでコストが安い事も特徴だよ。具体的な銘柄は次の項目を見てね。

低コストの以下の米国ETFに分散投資しているよ。

７資産のうち、金投資、銀投資以外の５資産は、低コストのETFで有名なバンガード社のETFに投資しているよ。

下の円グラフを見てね。バランスがとれた割合だと思っているよ

一言でいうとインフレ対策だよ。戦争の影響もあってだけど、今はまさにインフレが進行しているよね。戦争の影響がなくても、世界中の中央銀行が金融緩和でお金を市場にばらまいていたから、お金の価値が下がってしまうかなって考えたんだ。

金や銀は歴史的に見て運用益は株式投資に劣っているんだけど、インフレ対策になるし株式とは違う動きをしているから、ポートフォリオ全体のリスクを下げるために組み入れているんだ。以下は、各資産別の運用益だよ。配当を含んでいないから、正確な運用益ではないよ。リートは配当をたくさん出すから、以下の表では利益は低い目に出てるよ。

以下は2012年に運用を開始して以来の資産カテゴリー別のUS$ベースでの運用損益だよ。この期間は円安が進んだことで実際の運用益はさらに高いよ。

米国株が一人勝ちだね。さっきも言ったけどリートは多い目に配当しているから運用益は低く出ているよ。逆に、金や銀のETFは分配金を出していないから運用益は高い目にでているんだ。

そんな事はないんだ。平均への回帰っていうのがあって、ある投資対象が凄く良い成績を出していると、将来的には反動が来るって事も良くある事なんだ。米国株が絶好調になる前には、中国を始めとしたBRICSって言われた新興国が凄く良い成績を出したこともあったんだよ。

資産別の配当込みの成績は記録できていないけど、７資産のポートフォリオ全体としての配当込みの成績は以下を見てね

日経平均が約3.44％、TOPIXが約1.45%、全世界株が約2.4６%下落する中、７資産分散海外ETFファンドはわずかでも年初比＋で推移しているのは守りのポートフォリオの真骨頂という感じだね。ちなみにヘムの「不人気株ポートフォリオ」は絶好調だね！