ヘムの「 優待株ポートフォリオ 」構成銘柄＆運用成績(2023/2/28)

ヘムの「優待株ポートフォリオ」の狙い
ヘムの「優待株ポートフォリオ」1月の運用成績雑感
ヘムの「優待株ポートフォリオ」2023年1月の売買記録
ヘムの「優待株ポートフォリオ」2023年2月の優待廃止・変更内容
ヘムの「優待株ポートフォリオ」設定来運用成績
ヘムの「優待株ポートフォリオ」時価総額と小型株比率
ヘムの「優待株ポートフォリオ」運用成績グラフ
ヘムの「優待株ポートフォリオ指数」優待内容一覧
ヘムの「優待株ポートフォリオ」銘柄別損益状況
ヘムの「優待株ポートフォリオ」各指標
ヘムの「不人気株ポートフォリオ指数」ベータ値（β値）
今月受け取った優待の品々
スクリーンショット
ヘムが運用している様々指数について

ヘムの「優待株ポートフォリオ」の狙い

ホー

「ヘムの優待株ポートフォリオ指数」の狙いは何なの？

ヘム

「ヘムの優待株ポートフォリオ指数」が「配当込みTOPIX」を上回ればOKと考えているよ。「ヘムの優待株ポートフォリオ」からはクオカードや選べるカタログギフトやお米券等嬉しい優待がたくさん届くよね。TOPIXのインデックスファンドに投資していればそういった優待を貰えないよね。配当込みTOPIXと運用成績が互角でも優待を貰えただけお得だよね。

ホー

そっか、「ヘムの優待株ポートフォリオ指数」が「配当込みTOPIX指数」を上回れば、「お金も儲かって」その上「優待も受け取れる」二重でお得ってことね。

ヘム

初めて見る人のために最初に言っておくね。読み進めていくと、ヘムの優待株ポートフォリオの全銘柄、買値、優待内容を公表しているので最後まで見てみてね。あと、2023年2月28日時点で、ヘムの「優待株ポートフォリオ」は配当込みTOPIXを40.06%上回っているよ。優待株ポートフォリオからは、とってもたくさんの「QUOカード」「カタログギフト」「食事券」等の優待を頂いているから更にお得だね。優待内容も含めて全てを公表しているから参考にしてみてね。

ヘムの「優待株ポートフォリオ」1月の運用成績雑感

2023年2月はヘムの「優待株ポートフォリオ」は「TOPIX」を1.72％と大きく上回りました。「東証がPBR１倍割れ企業にメス」との情報から割安企業が株主還元強化に動くのではとの憶測で、バリュー株が大きく上昇したことが好調の原因だよ。

令和の東証大号令

東証は以前から日本企業のROEの低さとPBRの低さを問題視していた。今回、2023年の春にPBR1倍割れ企業に対して、「資本コストを把握させ、PBR１倍割れ解消のため、現状把握、改善策の提出、起業の取り組み実行をチェックし、再度改善策を提示させる」のサイクルを実施すると考えを公表。これにより、割安に放置されたPBR1倍割れ企業が株主還元を強化するとの思惑により株価が急上昇している。

ヘムの「優待株ポートフォリオ」2023年1月の売買記録

ヘム

今月は松田産業(7456)を買い付けたよ。QUOカード優待でDOE採用銘柄だよ。

松田産業(7456) 100株　買値2,244（2023/2/16買）
- 3/1時点　PER6.5 / PBR0.73 / 自己資本比率64.2%
- 配当利回り2.15% / 配当性向14.02%
- 1年以上保有でQUOカード2,000円（0.89%)
- DOE 1.5%以上目安の配当政策を実施、今後の増配期待大

ヘム

今月は兼松サステック（7961）を売却したよ。親会社の兼松がTOBを発表したので、高値で売却することが出来たんだ。この１年間でヘムの持ち株で以下４件がMBO/TOBを発表してるんだ。

☑イハラサイエンス / ☑兼松サステック /☑シノケン / ☑東京特殊電線

兼松サステック 2/2 100株売却　2,247円（売却益43,600円）

ヘムの「優待株ポートフォリオ」2023年2月の優待廃止・変更内容

ヘム

ヘムの優待株ポートフォリオの中で2023年2月14日に、

クリヤマ（3355)がに優待廃止を発表したよ😱

優待内容　クオカード1,000円（200株保有）

同時に５円の増配を発表したので、

200株保有者の実質利回りは変わらずといいう事もあり、

株価への影響は限定的だったんだ。

（2/14株価 860円 ⇒　3/1株価 879円）

東証再編の影響による優待廃止の流れは心配してるんだ。

2022年の１年間を通じてみた印象ではそこまで大きな優待廃止の流れにはならなかったけど、

ヘムのポートフォリオでも徐々に優待廃止の影響を受けだしているよ

ヘムの「優待株ポートフォリオ」設定来運用成績

では、詳細の運用成績です。

構成銘柄　全５２銘柄 (今後も年間110万円程度を入金し銘柄数を増やしていく)

時価総額　11,841,045円（2023/2/28)

投資元本　8,000,000円

運用開始時期　2016年3月（80万円で運用開始）

ヘムの優待株指数　20,832 (2016/3/1を10,000とする）

騰落率　配当込み　＋108.32%（運用期間7年間と0ヵ月）

ベンチマーク①の配当込みTOPIXは同期間で＋68.3%
ベンチマーク②のTOPIXは同期間で＋48.0%
「優待株ポートフォリオ」が「配当込みTOPIX」を40.02% アウトパフォーム
「優待株ポートフォリオ」が「TOPIX」を60.32% アウトパフォーム

2022年　受取配当額　合計284,703円（税後）

2023年の年間受取り予定の優待額　116,380円 (内訳は以下）

ヘム

ヘムの優待株ポートフォリオの投資方針を書いておくね。

投資方針①　長期に渡ってヘムに配当や優待を届けてくれる銘柄を選ぶ

投資方針②　優待利回りが最大となる株数を購入（過度に株数が必要な場合を除く）

投資方針③　優待を廃止した銘柄は廃止後３年以内に売却　

ヘムの「優待株ポートフォリオ」時価総額と小型株比率

ヘム

ヘムは小型株効果を重視しているよ。

ヘムの優待株ポートフォリオにおける小型株比率を記載するね。

ヘムの優待株ポートフォリオ構成銘柄です

ヘムの「優待株ポートフォリオ」運用成績グラフ

以下は運用成績のグラフです。「配当込み優待株指数」と「配当込みTOPIX」の指数の推移の比較です。2023/2/28時点で、優待株指数が40.02%上回ってます。更にこの運用期間中に、優待株ポートフォリオからは「QUOカード」「カタログギフト」「食事券」等多くの優待も頂いています。

ヘムの「優待株ポートフォリオ指数」優待内容一覧

優待内容一覧です

上記優待内容は、「ヘムの優待株ポートフォリオ」で2023年に取得予定の優待です。長期特典がある銘柄はほとんど、長期特典の条件を満たしています。2023年の年間受取り予定の優待額は116,380円です。

ヘムの「優待株ポートフォリオ」銘柄別損益状況

ヘム

銘柄別の損益を知りたいとのリクエストを受けたので開示するよ。ただし、以下の損益には配当は含まれていないよ。

ヘムの「優待株ポートフォリオ」各指標

以下はヘムの「優待株ポートフォリオ」の各指標です。「長期に渡ってヘムに配当や優待を届けてくれる銘柄を選ぶ」を選定基準していることもあり割安ですね。全銘柄のPERの単純平均は10.69、PBRは1.0、ミックス係数は10.69と割安です。

＊ PER３０倍以上は異常値と考え３０倍でカウント。今期あの対象銘柄は
フロイント産業 PER 110.39 ⇒ 30に
クリエイツレストラン PER 46 ⇒　30に

ヘムの「不人気株ポートフォリオ指数」ベータ値（β値）

ヘム

β（ベータ）は「ある会社の株価」が「TOPIXとか日経平均とかの市場全体の動き」に対して、どの位敏感に反応するかを表す数値だよ。ベータ値（β値）の詳細はこちらにまとめているから見てみてね。

ヘム

簡単に言うと、TOPIXに対するベータ値0.7のポートフォリオの場合は、TOPIXが100上がった時にポートフォリオは70上がり、TOPIXが１００下がるとポートフォリオは70下がるイメージだよ。TOPIXに対するベータ値が１未満のポートフォリオは変動幅がTOPIXより抑えられていて、ベータ値が1以上の場合はポートフォリオの変動幅がTOPIXより大きくなるって事だね。

2022年11月時点のベータ値

ヘムの優待株ポートフォリオのベータ値（β値）対TOPIX 加重平均　0.63
ヘムの優待株ポートフォリオのベータ値（β値）対日経平均加重平均　0.49

ヘムの優待株ポートフォリオのベータ値（β値）対TOPIX 加重平均　0.63
ヘムの優待株ポートフォリオのベータ値（β値）対日経平均加重平均　0.49

ヘム

ヘムの優待株ポートフォリオの株価の上下の動きの幅が、対TOPIXで63%に、対日経平均で49%に抑えられているんだね。単純に考えると、大暴落で日経平均が50%暴落した時もヘムの優待株ポートフォリオは50% X 0.49 =24.5%の下落ですむということだよ。

ヘムの優待株ポートフォリオは低ベータでリスクはかなり抑えられている

ホー

リスクを抑えられているという事は分かったけど、肝心の成績はどうなの？

ヘム

以下は、ヘムの優待株の2016年3月から2023年2月までの7年0ヵ月の成績（対「配当込みTOPIX」の成績）だよ。この期間は上げ相場の期間が長いよね。つまり、低ベータのポートフォリオには不利な環境だったんだね（低ベータ株は上げ相場に弱く、下げ相場に強い）。それでも配当込みTOPIX対比で＋40.02%の成績を残せたよ。