ヘムの「 優待株ポートフォリオ 」構成銘柄＆運用成績(2022/12/31)

ヘムの「優待株ポートフォリオ」の狙い
ヘムの「優待株ポートフォリオ」12月の運用成績雑感
ヘムの「優待株ポートフォリオ」2022年12月の売買記録
ヘムの「優待株ポートフォリオ」2022年12月の優待廃止・変更内容
ヘムの「優待株ポートフォリオ」年次成績
ヘムの「優待株ポートフォリオ」設定来運用成績
ヘムの「優待株ポートフォリオ」構成銘柄
ヘムの「優待株ポートフォリオ」運用成績グラフ
ヘムの「優待株ポートフォリオ指数」優待内容一覧
ヘムの「優待株ポートフォリオ」銘柄別損益状況
ヘムの「優待株ポートフォリオ」各指標
ヘムの「不人気株ポートフォリオ指数」ベータ値（β値）
今月受け取った優待の品々
スクリーンショット
ヘムが運用している様々指数について
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ヘムの「優待株ポートフォリオ」の狙い

ホー

「ヘムの優待株ポートフォリオ指数」の狙いは何なの？

ヘム

「ヘムの優待株ポートフォリオ指数」が「配当込みTOPIX指数」を上回ればOKと考えているよ。「ヘムの優待株ポートフォリオ」からはクオカードや選べるカタログギフトやお米券等嬉しい優待がたくさん届くよね。TOPIXのインデックスファンドに投資していればそういった優待を貰えないよね。配当込みTOPIXと運用成績が互角でも優待を貰えただけお得だよね。

ホー

そっか、「ヘムの優待株ポートフォリオ指数」が「配当込みTOPIX指数」を上回れば、「お金も儲かって」その上「優待も受け取れる」二重でお得ってことね。

ヘム

初めて見る人のために最初に言っておくね。読み進めていくと、ヘムの優待株ポートフォリオの全銘柄、買値、優待内容を公表しているので最後まで見てみてね。あと、2022年12月31日時点で、ヘムの「優待株ポートフォリオ」は配当込みTOPIXを36.55%上回っているよ。優待株ポートフォリオからは、とってもたくさんの「QUOカード」「カタログギフト」「食事券」等の優待を頂いているから更にお得だね。優待内容も含めて全てを公表しているから参考にしてみてね。

ヘムの「優待株ポートフォリオ」12月の運用成績雑感

12月の月次各指数との比較

2022年12月はヘムの「優待株ポートフォリオ」は「配当込みTOPIX指数」を4.95％と大きく上回りました。米国株の不調で、全世界株式指数は▲5.08%と下落、一方配当込みTOPIXも日銀の金融緩和修正の見方の影響により4.59%下落、日経平均も6.70%と大幅に下落しました。そんな中、ヘムの「優待株ポートフォリオ」は＋0.36%と僅かながプラスの運用成績を出すことが出来ました。

ヘムの「優待株ポートフォリオ」2022年12月の売買記録

ヘム

今月の取引は売りも買いも無かったよ。ヘムは、「優待と配当を貰い続ける」ことを重視しているので、優待廃止や減配がないと滅多に売らないんだ。このポートフォリオには毎年110万円の入金と、毎年受取る配当金（2022年は税後で約25万円見込み）があるので、その分で追加購入していくよ。

ヘムの「優待株ポートフォリオ」2022年12月の優待廃止・変更内容

ヘム

ヘムの優待株ポートフォリオの中で2022年12月に優待廃止・改悪した銘柄はなかったよ。東証再編の影響による優待廃止の流れは心配してるんだけど、2022年の１年間を通じてみた印象ではそこまで大きな優待廃止の流れにはならなかったね。2023年以降もこの流れが続けばいいんだけどね。2023年の前半には2022年の優待廃止銘柄数、新設数等のデータが出てくるだろうから楽しみにしてるんだ。

ヘムの「優待株ポートフォリオ」年次成績

2022年の年次では7.51%とプラス運用で配当込みTOPIXを10.37%上回った成績を残しているよ。優待の改悪・廃止が相次ぐ中よく頑張っているね。これは、優待が廃止されても業績自体は好調であることから増配や自社株買いがセットで発表されるケースが多い事も一因だよ。

ホー

今年の成績では、「ヘムの不人気株」「ヘムのDOE採用株」「ヘムの優待株」いずれの指数も、配当込みTOPIXや全世界株式指数を上回った成績になってるね。今後も長期に渡ってこの傾向が続けば嬉しいね。（下のグラフ参照）

ヘムの「優待株ポートフォリオ」設定来運用成績

では、詳細の運用成績です。

構成銘柄　全５１銘柄 (今後も年間110万円程度を入金し銘柄数を増やしていく)

時価総額　10,051,287円（2022/12/31)

投資元本　6,900,000円

運用開始時期　2016年3月（80万円で運用開始）

ヘムの優待株指数　19,618 (2016/3/1を10,000とする）

騰落率　配当込み　＋96.18%（運用期間６年間と9ヵ月）

ベンチマークの配当込みTOPIXは同期間で＋59.63%
「優待株ポートフォリオ指数」が36.55% アウトパフォーム

2022年　受取配当額　合計284,703円（税後）

2022年の年間受取り予定の優待額　115,380円 (内訳は以下）

ヘム

ヘムの優待株ポートフォリオの投資方針を書いておくね。

投資方針①　長期に渡ってヘムに配当や優待を届けてくれる銘柄を選ぶ

投資方針②　優待利回りが最大となる株数を購入（過度に株数が必要な場合を除く）

投資方針③　優待を廃止した銘柄は廃止後３年以内に売却　

ヘムの「優待株ポートフォリオ」構成銘柄

ヘムの優待株ポートフォリオ構成銘柄です

8424 芙蓉総合リース 100
8098 稲畑産業 300
1771 日本乾溜工業 1,000
8566 リコーリース 100
9367 大東港運 500
8425 みずほリース 100
6623 愛知電機 100
9728 日本管財 100
7979 松風 100
8793 ＮＥＣキャピタル 100
8012 長瀬産業 100
7525 リックス 100
8697 日本取引所 100
3387 クリエイトレストランツ 200
3153 八洲電機 200
8945 サンネクスタ 200
4318 クイック 100
3355 クリヤマ 200
4809 パラカ 100
4221 大倉工業 100
9795 ステップ 100
3079 ディーブイエックス 200
3943 大石産業 100
8877 エスリード 100
8905 イオンモール 100
7961 兼松サステック 100
2790 ナフコ 100
7864 フジシール 100
6458 新晃工業 100
7510 たけびし 100
6144 西部電機 100
2689 オルバヘルスケア 100
2153 Ｅ・Ｊ 100
3166 ＯＣＨＩ 100
3201 ニッケ 100
9059 カンダ 100
3297 東武住販 100
1768 ソネック 100
9319 中央倉庫 100
3677 システム情報 100
9324 安田倉庫 100
3435 サンコーテクノ 100
1828 田辺工業 100
2374 セントケア・ 100
7643 ダイイチ 100
4611 大日本塗料 100
6312 フロイント産業 100
4275 カーリット 100
8596 九州リースサービス 100
7939 研創 100
5607 中央可鍛工業 100

ヘムの「優待株ポートフォリオ」運用成績グラフ

以下は運用成績のグラフです。

「配当込み優待株指数」と「配当込みTOPIX」の指数の推移の比較です。2022/12/31時点で、優待株指数が36.55%上回ってます。更にこの運用期間中に、優待株ポートフォリオからは「QUOカード」「カタログギフト」「食事券」等多くの優待も頂いています。

ヘムの「優待株ポートフォリオ指数」優待内容一覧

優待内容一覧です

上記優待内容は、「ヘムの優待株ポートフォリオ」で２０２２年に取得予定の優待です。長期特典がある銘柄はほとんど、長期特典の条件を満たしています。2022年の年間受取り予定の優待額は115,380円です。

ヘムの「優待株ポートフォリオ」銘柄別損益状況

ヘム

銘柄別の損益を知りたいとのリクエストを受けたので開示するよ。ただし、以下の損益には配当は含まれていないよ。

ヘムの「優待株ポートフォリオ」各指標

以下はヘムの「優待株ポートフォリオ」の各指標です。「長期に渡ってヘムに配当や優待を届けてくれる銘柄を選ぶ」を選定基準していることもあり割安ですね。全銘柄のPERの単純平均は10.46、PBRは0.98、ミックス係数は10.25と割安です。

割高株である「クリエイトレストランツ」と「日本取引所グループ」を除いた４９銘柄平均では、PERは9.81、PBRは0.87、ミックス係数は8.53と更に割安です。

ヘムの「不人気株ポートフォリオ指数」ベータ値（β値）

ヘム

β（ベータ）は「ある会社の株価」が「TOPIXとか日経平均とかの市場全体の動き」に対して、どの位敏感に反応するかを表す数値だよ。ベータ値（β値）の詳細はこちらにまとめているから見てみてね。

ヘム

簡単に言うと、TOPIXに対するベータ値0.7のポートフォリオの場合は、TOPIXが100上がった時にポートフォリオは70上がり、TOPIXが１００下がるとポートフォリオは70下がるイメージだよ。TOPIXに対するベータ値が１未満のポートフォリオは変動幅がTOPIXより抑えられていて、ベータ値が1以上の場合はポートフォリオの変動幅がTOPIXより大きくなるって事だね。

2022年11月時点のベータ値

ヘムの優待株ポートフォリオのベータ値（β値）対TOPIX 加重平均　0.63
ヘムの優待株ポートフォリオのベータ値（β値）対日経平均加重平均　0.49

ヘムの優待株ポートフォリオのベータ値（β値）対TOPIX 加重平均　0.63
ヘムの優待株ポートフォリオのベータ値（β値）対日経平均加重平均　0.49

ヘム

ヘムの優待株ポートフォリオの株価の上下の動きの幅が、対TOPIXで63%に、対日経平均で49%に抑えられているんだね。単純に考えると、大暴落で日経平均が50%暴落した時もヘムの優待株ポートフォリオは50% X 0.49 =24.5%の下落ですむということだよ。

ヘムの優待株ポートフォリオは低ベータでリスクはかなり抑えられている

ホー

リスクを抑えられているという事は分かったけど、肝心の成績はどうなの？

ヘム

以下は、ヘムの優待株の2016年3月から2022年12月までの6年9ヵ月の成績（対「配当込みTOPIX」の成績）だよ。この期間は上げ相場の期間が長いよね。つまり、低ベータのポートフォリオには不利な環境だったんだね（低ベータ株は上げ相場に弱く、下げ相場に強い）。それでも配当込みTOPIX対比で＋36.55%の成績を残せたよ。