資産クラス別 長期運用成績（配当込み)(2022/8/31)

資産クラス別長期運用成績（配当込み)(2022/8/31)

７資産分散海外ETFファンド指数

2022.10.052022.09.15

ホー

資産クラス別長期運用成績って何？

ヘム

配当込みでの各資産の成績を長期に渡って調べてみたいなって思ったんだ。以下指数に、取得した配当金をプラスしたデータを作ってみたんだ

米国株投資　（VTI）　　　　
米国以外先進国株投資（VEA）
新興国株投資（VWO）
金投資（IAU）　
銀投資（SLV）　
米国リート（VNQ）　
米国以外リート（VNQI）　
配当込みTOPIX
７資産分散ヘム指数

７資産分散ヘム指数とはVTI 20% / VEA 20% / VWO 20% / IAU 10% / SLV 10% / VNQ 10% / VNQI 10%を組み合わせたポートフォリオだよ。

それでは早速データ結果を公表するね。以下データは全て2012年1月1日を基準日としています。

資産クラス別長期運用成績　配当を含まない$ベースでの指数
資産クラス別長期運用成績　配当を含む$ベースでの指数
資産クラス別長期運用成績　配当を含む円ベースでの指数
金投資・銀投資
資産クラス別年次成績　配当を含む円ベースでの指数
ヘムの７資産分散海外ETFファンド
ヘムが運用している様々指数について
おすすめ記事等

資産クラス別長期運用成績　配当を含まない$ベースでの指数

最初のデータは配当を含まない$ベースでの指数からだよ。2012年1月1日に海外ETFを購入した場合の運用成績だよ。

ヘム

米国株式がダントツの１位で、米国リートが２位だね。金・銀・新興国株式投資の成績はよくないね。中でも銀投資は投資元本が米ドル建てでは半分になってしまってるね。

資産クラス別長期運用成績　配当を含む$ベースでの指数

ヘム

実際に運用する場合は、それぞれのETFから配当を貰えるよね。金や銀のETFは配当がないけど、リートETFは結構配当を貰えるよね。以下は配当込みのドルベースの成績だよ。税金の支払いも計算しているから、実際に投資した場合と近い指数になっているよ。

ヘム

配当を含めると、米国REIT、先進国REITの成績が一気に伸びましたね。次項では、円建ての場合の運用成績を記載するね。

資産クラス別長期運用成績　配当を含む円ベースでの指数

ヘム

僕たちは日本人なので最終的には円建ての成績が重要だよね。税金の支払いも計算しているから、実際に投資した場合と近い指数になっているよ。

ヘム

円建てにすると成績は大きく伸びるね。2012年1月には1US$=￥76.36だったのが、2022年8月31日には1US$=￥137.73と円安に変動しました。為替の要因で80.37%も成績を底上げしていることが分かります。

金投資・銀投資

ヘム

最近のテレビで金価格が過去最高になっているっていうニュースを見たよ。女性が、指輪やイアリングを買取店に持ち込んでいて、「こんなに頂けるんですか？」って喜んでたんだ。こんなニュースを見たら金に投資していたら凄く儲かったと思うよね。でも、以下が現実だよ。

2012年1月1日に金を100万円買っていたら2022年8月1日には172万円に増えているんだ。一方、100万円を米国株式VTIに投資していたら601万円に増えているんだ。

ヘム

金投資や・銀投資は有事（戦争）に強いと言われているでしょ。今はウクライナで戦争が起きており、金投資には追い風が吹いているんだ。それでも、金や銀の投資成績は、他のすべての投資クラスより遥かに劣った成績だよね。ヘムもここまで差があるんだって正直驚いたよ。

ホー

金や銀への投資は、あくまでリスク分散で少し投資をしていく位の姿勢がよさそうだね。

ヘム

平均への回帰っていう事もあるし、米国経済の好調さも何時までも続くかは分からないでしょ。過去10年程度の成績を見てここで金や銀のETFを売ってしまうのは誤りだと思うよ。金や銀等のコモディティー商品は、どこかで爆発的に値上がりする可能性を秘めているからね。それでも、この成績（金や銀のリターンの低さ）にはヘムも驚いているよ。今後も毎月データを更新しながら注視していこうと思っているよ。