ヘムの「 DOE採用株 ポートフォリオ 」(2023/２ 月次報告) （DOE=株主資本配当率)

ヘム

DOE（株主資本配当率）は株主資本に対する配当の割合のことだよ。DOE採用株は配当政策で「配当はDOE3%を下限とする」等具体的な数値を明示している銘柄の事を言うんだ。株主資本はそんなに乱高下しないから、安定した配当が期待できるんだよ。DOEの詳細は以下のページで解説しているからそちらを見てね

長期で安定した配当を狙うならDOE株投資 = なぜDOE株投資なのか？ | ヘムの「優待株」＆「DOE採用株」＆「不人気株」投資 (yutai-value-index.com)

ヘムの「 DOE採用株ポートフォリオ」2023年2月の売買記録
ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」構成銘柄 (2023/2/28)
ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」成績雑感
ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」設定来運用成績
ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」配当金
ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」各指標
ヘムの「 DOE採用株ポートフォリオ」運用成績グラフ
ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」銘柄別損益状況
ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」ベータ値（β値）
ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」時価総額と小型株比率
スクリーンショット
ヘムが運用している様々指数について

ヘムの「 DOE採用株ポートフォリオ」2023年2月の売買記録

ヘム

今月は以下２銘柄を買い付けたよ。いずれも割安で、配当利回りも高めで、配当性向も無理のない範囲だね。自己資本も順調に増えていて、配当政策にDOEを採用している事から、今後の増配も大いに期待できる銘柄だよ。

ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」構成銘柄 (2023/2/28)

ヘム

業績が安定したDOE採用株でポートフォリオを組み、長期に渡り成長する配当を貰って結果として配当込みTOPIXをアウトパフォームすることが狙いなんだ。ヘムの狙いは、運用開始時は投資元本に対する配当率がポートフォリオ全体で３.5％だったのが、5年後には５％に、10年後には7%に成長していくみたいなイメージだよ。運用を開始してまだ9ヵ月だけど、「買値に対する配当利回り（増配を加味した利回り）」、「投入資金に対する配当利回り（増配＆配当再投資加味）」が少しづつ上昇しているのがわかるよね😁

DOE採用株投資の魅力

配当利回りが「増配」と「配当再投資」により雪だるま⛄のように成長していく事！

ヘム

まず最初に、運用成績のグラフと構成銘柄と基礎データを書いておくね。

ヘム

ヘムは、インカムゲイン狙いの投資を突き詰めると、

最適解は以下の1️⃣と2️⃣を満たす銘柄に投資するとこだと思っているんだ。

1️⃣　業績が安定していて毎年BPSが成長している会社

2️⃣　配当政策にDOEを採用している会社

これから紹介するDOE採用株PFの56銘柄は、ヘムがDOE採用株を全て分析して

上記1️⃣と2️⃣を満たしていると判断した銘柄だよ。

ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」成績雑感

2023年2月はヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」は「TOPIX」を1.38％と大きく上回りました。「東証がPBR１倍割れ企業にメス」との情報から割安企業が株主還元強化に動くのではとの憶測で、バリュー株が大きく上昇したことが好調の原因だよ。

ヘム

ヘムは長く続いた米国グロース株、一強の時期がそろそろ終焉を迎えるのではと考えているんだ。代わりに伸びてくるのは日本の小型バリュー株と新興国株（BRICS等）だと思っているよ。少子高齢化＆低成長が続く日本、独裁化が進み政治リスクが高まる中国・・・一見するととても手を出せる状況ではないと思われる投資対象先だね。「人の行く裏道に道あり花の山」・・誰も見向きもしない投資対象先にこそチャンスがある・・・１０年後、２０年後にこの予想があたっているかが見ものだね。

ヘム

以下グラフは2022年１月以降の各ポートフォリオの成績をグラフ化したものだよ。「ヘムの不人気株」「ヘムのDOE採用株」「ヘムの優待株」いずれの指数も、TOPIXや全世界株式指数を上回った成績になってるね。今後も長期に渡ってこの傾向が続けば嬉しいんだけどね。

ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」設定来運用成績

2023/2/28時点での詳細の運用成績です。

構成銘柄　全56銘柄
時価総額　14,772,129円（2023/2/28)
投資元本　13,673,014円 (2022年12月は100万円入金）
投資損益　1,099,115円
運用開始時期　2022年5月（約1080万円で運用開始）
DOE採用株指数（2023/2/28）　10,898 (2022/5/1を10,000とする）
騰落率　配当込み　＋8.98%（運用期間9ヵ月）
- ベンチマークのTOPIXは同期間で+4.93% / 配当込みTOPIXは+6.34%
- 「DOE採用株指数」がTOPIXを4.05% 上回っている
- 「DOE採用株指数」が配当込みTOPIXを2.64% 上回っている

ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」配当金

DOE採用株ポートフォリオの狙い

DOE採用株ポートフォリオの狙いは

安定した配当を長期で受け取る事
PF全体の配当利回りが「増配」＆「配当再投資」で増えていく事

ヘム

1️⃣ 現在の株価でのPF全体の配当利回り　3.59%

2️⃣ 買値に対する配当利回り　3.84%（増配＆株価上昇効果0.25%)

3️⃣ 投入資金から計算する配当利回り　3.89%（配当金再投資効果0.05%)

PF全体の配当性向は42.5%だよ

2022年　受取配当額　合計136,361円（税後）
2023年　受取配当額　合計9,325円（税後）

・年間受取配当利回り見込み（購入価格に対する配当率）

PF全体の配当利回り

・年間受取配当見込み額　（税前）

ヘム

ポートフォリオ全体の配当利回り（買値に対する）が年々成長していく事を狙っているよ。

ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」各指標

以下はヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」の各指標です。「長期に渡ってヘムに配当や優待を届けてくれる銘柄を選ぶ」を選定基準していることもあり割安ですね。全銘柄のPERの単純平均は11.24、PBRは0.97、ミックス係数は10.90と割安です。

ヘム

自己資本比率の全銘柄の単純平均は57.2%と好財務だよ。

ヘムの「 DOE採用株ポートフォリオ」運用成績グラフ

以下は運用成績のグラフです。まだ運用期間が短すぎて大きな差異は見られません。長期の運用期間でDOE株採用指数が配当込みTOPIXを上回ってくれれば嬉しんだけど・・・

ヘム

ヘムは「DOE採用株ポートフォリオ」が長期に渡ってどんな成績を出すのか、本当に楽しみにしてるんだ。様々なポートフォリオを運用しているけど、このポートフォリオは長期で市場平均（TOPIX等）を上回ってくれると信じてるよ。長期に渡って検証を続けていくね。

ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」銘柄別損益状況

ヘム

銘柄別の損益を知りたいとのリクエストを受けたので開示するよ。ただし、以下の損益には配当は含まれていないよ。わずか9ヵ月の運用期間で銘柄毎に大きな差が出てるね。

ヘムの「DOE採用株ポートフォリオ」ベータ値（β値）

ヘム

β（ベータ）は「ある会社の株価」が「TOPIXとか日経平均とかの市場全体の動き」に対して、どの位敏感に反応するかを表す数値だよ。ベータ値（β値）の詳細はこちらにまとめているから見てみてね。

ヘム

簡単に言うと、TOPIXに対するベータ値0.7のポートフォリオの場合は、TOPIXが100上がった時にポートフォリオは70上がり、TOPIXが１００下がるとポートフォリオは70下がるイメージだよ。TOPIXに対するベータ値が１未満のポートフォリオは変動幅がTOPIXより抑えられていて、ベータ値が1以上の場合はポートフォリオの変動幅がTOPIXより大きくなるって事だね。

2023年3月時点のベータ値